경제
반도체주 급락에도 성장세는 유효…메모리 공급 부족 2028년까지 지속
뉴스보이
2026.07.27. 08:00
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간단 요약
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최근 반도체주는 투자심리 위축으로 큰 폭의 조정을 겪었으나, 산업의 구조적 성장세는 여전히 유효합니다.
메모리 가격은 3분기 30% 이상 상승할 전망이며, 공급 부족 현상은 2028년까지 이어질 것으로 보입니다.
이 기사는 4개 언론사의 보도를 교차 검증하여 작성되었습니다.
이 기사는 4개 언론사의 보도를 교차 검증하여 작성되었습니다.
최근 한 달간 삼성전자(-33%), SK하이닉스(-41%), 삼성전기(-45%), LG이노텍(-65%) 등 주요 반도체주가 큰 폭으로 하락했습니다. 이는 인공지능(AI) 투자 지속성에 대한 우려와 중동 지역 지정학적 리스크가 겹치며 투자심리가 급격히 위축된 결과입니다.
김동원 KB증권 리서치본부장은 최근의 주가 급락이 산업 펀더멘털 악화가 아닌 단기 변동성이라고 진단했습니다. 김 본부장은 "주가는 흔들려도 성장 추세는 변하지 않았다"며 반도체 산업의 구조적 성장세가 여전히 유효하다고 강조했습니다.
AI 거품론에 대해서도 시장의 우려와는 다른 분석을 내놨습니다. 올해 AI 투자 규모는 8000억 달러로 미국 국내총생산(GDP) 대비 2.5% 수준에 불과합니다. 이는 과거 기술혁명 당시 버블 형성 기준인 5~7%와 비교하면 초기 단계에 해당하며, 구글과 아마존 등 빅테크 기업들은 과잉 투자보다 과소 투자 위험을 더 경계하고 있습니다.
공급 측면에서는 메모리 부족 현상이 심화될 전망입니다. 올해 3분기 메모리 가격은 30% 이상 오를 것으로 보이며, 글로벌 D램 생산능력 중 고대역폭메모리(HBM) 비중은 올해 15%에서 내년 34%까지 확대될 예정입니다. 특히 내년부터 빅테크 기업들의 장기공급계약(LTA)이 본격화되면 메모리 공급 부족은 2028년까지 이어질 것으로 관측됩니다.
이 콘텐츠는 뉴스보이의 AI 저널리즘 엔진으로 생성 되었으며, 중립성과 사실성을 준수합니다. AI가 작성한 초안을 바탕으로 뉴스보이 에디터들이 최종검수하였습니다. (오류신고 : support@curved-road.com)
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