경제
한국은행 "증권사 복합 충격 시 자본비율 33.4%p 급락 위험"
뉴스보이
2026.09.22. 11:02
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간단 요약
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자산가격 급락과 자금시장 경색이 동시에 발생하면 증권사의 재무 건전성이 크게 악화하는 것으로 나타났습니다.
특히 단기 자금 조달 의존도가 높아 위기 상황에서 유동성 확보에 취약하다는 분석입니다.
이 기사는 3개 언론사의 보도를 교차 검증하여 작성되었습니다.
이 기사는 3개 언론사의 보도를 교차 검증하여 작성되었습니다.
한국은행이 22일 발표한 ‘금융안정 상황 보고서’에 따르면, 국내 증권사들이 자산가격 급락과 자금시장 경색이라는 복합 충격을 받을 경우 재무 건전성이 크게 흔들릴 수 있는 것으로 확인됐습니다.
스트레스 테스트 결과, 증권사의 조정 순자본비율(NCR)은 올해 2분기 195.4%에서 162%로 33.4%포인트 하락하는 것으로 분석됐습니다. 유동성 확보 비율 역시 복합 충격 시 106.4%까지 낮아지며 위기 대응 능력이 떨어지는 것으로 나타났습니다.
이러한 취약성은 증권사의 구조적인 자금 조달 방식에서 기인합니다. 증권사 신용공여의 잔존만기는 4.3년인 반면, 기관 간 환매조건부채권(RP)은 8.5일, 대고객 RP는 17.6일에 불과해 만기 불일치 문제가 심각합니다. 실제로 올해 상반기 증권사는 기업어음(CP) 23조 원과 단기사채 17조 3,000억 원을 순발행하며 단기 자금 의존도를 높였습니다.
부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 우려도 건전성을 위협하는 요소입니다. 중소형 증권사의 고정이하여신비율은 2분기 말 22.7%를 기록했으며, 증권사 PF 대출 연체율은 올해 1분기 말 30.4%까지 치솟으며 리스크가 확대되고 있습니다.
이 콘텐츠는 뉴스보이의 AI 저널리즘 엔진으로 생성 되었으며, 중립성과 사실성을 준수합니다. AI가 작성한 초안을 바탕으로 뉴스보이 에디터들이 최종검수하였습니다. (오류신고 : support@curved-road.com)
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