경제
한투증권 "한화시스템, 수주 성장 동력 대거 확보" 목표가 120% 상향
뉴스보이
2026.06.01. 08:49
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간단 요약
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한화시스템은 2025~2028년 영업이익 연평균 99.9% 성장이 기대됩니다.
유럽, 중동, 아시아 중심의 대규모 수출 파이프라인을 확보했습니다.
이 기사는 6개 언론사의 보도를 교차 검증하여 작성되었습니다.
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한국투자증권은 한화시스템에 대해 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 15만원으로 상향 조정했습니다. 한화시스템의 2025년부터 2028년까지 영업이익 연평균 성장률 추정치는 99.9%로, 글로벌 경쟁사 평균인 33.9%를 크게 웃돌 것으로 예상됩니다.
장남현 한국투자증권 연구원은 한화시스템이 이스라엘 방산 기업 엘빛 시스템즈와 유사하게 수주의 지역적 확장성이 크다고 밝혔습니다. 현재 유럽, 중동, 아시아를 중심으로 다수의 수출 파이프라인을 확보하고 있으며, 이는 향후 주가 상승 동력으로 작용할 전망입니다.
한화시스템은 한국 방공 미사일 체계에 다기능 레이더를 공급하며 전체 계약 규모 대비 27.5% 이상의 비중을 차지합니다. 이미 계약을 체결한 아랍에미리트, 사우디아라비아, 이라크 천궁 Ⅱ 사업은 순차적으로 매출 인식이 진행되고 있습니다.
이 3개 사업의 양산 매출이 온전히 반영될 경우 연간 매출액 5000억원, 영업이익률 25% 이상을 기록할 것으로 추산됩니다. 이에 따라 2028년 방산 부문 영업이익은 전년 대비 60.2% 증가한 6234억원에 이를 것으로 예상됩니다.
또한, 한화시스템은 해외 방공 미사일 제조 업체로의 다기능 레이더 직수출과 해양 방산 수출의 직접적인 수혜도 기대하고 있습니다. K2 전차 구성품 공급 계약도 2027년까지 30조원 규모의 신규 수출 발생에 따라 증가할 것으로 보입니다.
이 콘텐츠는 뉴스보이의 AI 저널리즘 엔진으로 생성 되었으며, 중립성과 사실성을 준수합니다. AI가 작성한 초안을 바탕으로 뉴스보이 에디터들이 최종검수하였습니다. (오류신고 : support@curved-road.com)
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