경제
대신증권 "삼성생명, 삼성전자 지분가치 재평가 필요…목표가 59만원 상향"
뉴스보이
2026.06.22. 08:53
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간단 요약
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보험 본업만으론 한계, 지분가치 합산으로 목표가를 상향했습니다.
삼성전자 지분가치에 주주 몫 40% 적용하여 적정가치 118조원 산정했습니다.
이 기사는 4개 언론사의 보도를 교차 검증하여 작성되었습니다.
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대신증권은 22일 삼성생명에 대해 상장사와 비상장사 지분가치를 합산하여 목표주가를 기존 27만8000원에서 59만원으로 상향 조정했습니다. 이는 보험 본업만으로 기업가치를 산정하기에 한계가 있다는 판단에 따른 것입니다. 삼성생명 주가가 삼성전자의 대리 투자수단으로 연일 상승하는 만큼 실질에 기반한 기업가치 제시가 필요하다고 대신증권은 밝혔습니다.
대신증권은 삼성생명의 적정 기업가치를 118조원으로 산정했습니다. 이 중 상장사 지분가치는 86조원, 비상장사 지분가치는 3조8000억원, 보험 본업 영업가치는 26조5000억원으로 평가되었습니다. 특히 삼성전자 지분 가치에는 주주 몫인 40%를 적용하여 산정했습니다.
박혜진 대신증권 연구원은 적정가치는 삼성전자 주가의 영향이 가장 크며, 결국 삼성생명의 주가 향방은 삼성전자 주가에 연동될 수밖에 없다고 설명했습니다. 보험 본업의 지속 가능한 순이익은 연간 2조5000억원에서 2조6000억원 수준으로 판단하고 있습니다.
이 콘텐츠는 뉴스보이의 AI 저널리즘 엔진으로 생성 되었으며, 중립성과 사실성을 준수합니다. AI가 작성한 초안을 바탕으로 뉴스보이 에디터들이 최종검수하였습니다. (오류신고 : support@curved-road.com)
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