경제
키움증권, 견조한 실적에도 브로커리지 점유율 하락에 목표가 15.7% 하향
뉴스보이
2026.07.23. 09:01
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간단 요약
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2분기 지배주주순이익은 전년 대비 64.4% 증가한 5093억 원으로 시장 전망치에 부합할 전망입니다.
6.1%의 높은 배당수익률이 예상되지만, 브로커리지 경쟁력 약화와 비용 부담은 과제로 남았습니다.
이 기사는 5개 언론사의 보도를 교차 검증하여 작성되었습니다.
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SK증권은 키움증권의 목표주가를 기존 59만 3000원에서 50만 원으로 15.7% 하향 조정했습니다. 투자 의견은 '매수'를 유지했으나, 브로커리지 시장점유율 하락과 교육세 등 비용 부담 증가가 반영된 결과입니다.
장영임 SK증권 연구원은 증시 호조에 힘입어 브로커리지 및 운용손익이 개선됐다고 분석했습니다. 실제로 키움증권의 2분기 지배주주순이익은 전년 동기 대비 64.4% 증가한 5093억 원, 브로커리지 수수료수익은 전분기 대비 26.5% 늘어난 4627억 원으로 추정됩니다.
다만 대형주 장세 속 점유율 하락과 ETF LP 사업 비중 확대에 따른 교육세 부담은 수익성에 영향을 미치고 있습니다. IB 부문 역시 부동산 PF 등 대형 거래 부족으로 부진이 이어질 전망입니다.
그럼에도 올해 예상 주당배당금은 1만 8500원으로 배당수익률 6.1%를 기록할 것으로 보입니다. 2026년 예상 순이익 1조 7000억 원 대비 주가순자산비율이 1배 수준에 불과해 밸류에이션 부담은 크지 않습니다. 최근 시작한 퇴직연금 사업을 통한 점유율 회복 여부가 향후 관전 포인트가 될 것입니다.
이 콘텐츠는 뉴스보이의 AI 저널리즘 엔진으로 생성 되었으며, 중립성과 사실성을 준수합니다. AI가 작성한 초안을 바탕으로 뉴스보이 에디터들이 최종검수하였습니다. (오류신고 : support@curved-road.com)
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