경제
한미약품 3분기 실적 부진 전망에 목표주가 71만원으로 하향
뉴스보이
2026.10.14. 09:15
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간단 요약
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3분기 영업이익이 시장 기대치를 64% 밑도는 384억 원에 그칠 것으로 전망됩니다.
기술이전 계약금 인식 시점 이연과 앱토즈 연구개발비 반영이 실적 부진의 주원인입니다.
이 기사는 3개 언론사의 보도를 교차 검증하여 작성되었습니다.
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키움증권은 한미약품의 3분기 연결 매출액을 3851억 원, 영업이익을 384억 원으로 추정하며 목표주가를 기존 73만 원에서 71만 원으로 하향 조정했습니다. 이는 시장 컨센서스인 1079억 원을 64%나 밑도는 수준입니다.
허혜민 키움증권 연구원은 실적 부진의 배경으로 기술이전 계약금 인식 시점의 변화와 비용 증가를 꼽았습니다. 제넨텍에 기술이전한 비만 신약 후보물질 'HM17321'의 계약금 약 2550억 원이 3분기가 아닌 4분기에 반영될 예정이며, 인수한 앱토즈의 연구개발비가 연결 손익에 반영되면서 비용 부담이 커졌기 때문입니다.
지난 2분기 릴리 기술이전 계약금 약 1129억 원이 반영되었던 일회성 수익 효과가 사라진 점도 전분기 대비 실적 감소의 원인으로 지목됩니다. 자회사 북경한미의 3분기 매출액 또한 전년 동기 대비 15% 감소한 781억 원에 머물 것으로 보입니다.
다만 증권가는 4분기 기술이전 계약금 유입과 국내 비만치료제 출시 등 실적 개선 요인이 남아있다고 판단해 투자의견 '매수'는 유지했습니다.
이 콘텐츠는 뉴스보이의 AI 저널리즘 엔진으로 생성 되었으며, 중립성과 사실성을 준수합니다. AI가 작성한 초안을 바탕으로 뉴스보이 에디터들이 최종검수하였습니다. (오류신고 : support@curved-road.com)
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