경제
미래에셋증권, 사상 최대 실적 전망에도 목표가 반토막 난 이유는?
뉴스보이
2026.07.22. 07:45
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간단 요약
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미래에셋증권이 스페이스X 지분 평가이익으로 2분기 사상 최대 실적을 기록할 전망입니다.
그러나 단일 자산의 높은 변동성 우려로 목표주가는 기존 대비 절반 수준으로 하향됐습니다.
이 기사는 5개 언론사의 보도를 교차 검증하여 작성되었습니다.
이 기사는 5개 언론사의 보도를 교차 검증하여 작성되었습니다.
상상인증권은 미래에셋증권에 대해 투자 의견 '중립'을 유지하고 목표주가를 기존 8만 8000원에서 4만 3000원으로 대폭 하향 조정했습니다.
미래에셋증권의 2분기 연결 지배순이익은 전년 동기 대비 540.3% 증가한 2조 5820억 원으로 전망됩니다. 이는 스페이스X 기업가치 상승에 따라 기존 장부가치 대비 약 3조 원의 추가 평가차익이 반영된 결과로, 보유 지분가치는 약 5조 4000억 원으로 추정됩니다.
하지만 스페이스X 주가가 6월 말 고점 이후 하락세로 돌아선 점이 변수입니다. 지난 21일 기준 스페이스X 기업가치는 1조 5800억 달러 미만으로 떨어졌습니다. 상상인증권은 단일 투자자산의 가격 변동이 분기 손익과 자기자본이익률을 크게 좌우한다는 점이 여전히 할인 요인이라고 분석했습니다.
김현수 상상인증권 연구원은 "본업의 이익 체력은 개선되고 있다"며 "향후 스페이스X 관련 손익 변동성이 안정화되면 투자의견을 상향할 여지는 충분하다"고 설명했습니다. 실제로 2분기 별도 기준 브로커리지 수익은 5360억 원, 자산관리 수익은 1080억 원으로 견조한 흐름을 보일 것으로 예상됩니다.
이 콘텐츠는 뉴스보이의 AI 저널리즘 엔진으로 생성 되었으며, 중립성과 사실성을 준수합니다. AI가 작성한 초안을 바탕으로 뉴스보이 에디터들이 최종검수하였습니다. (오류신고 : support@curved-road.com)
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