경제
다올證 "LG이노텍, 기판 성장 가속화…목표가 13%↑"
뉴스보이
2026.03.31. 08:39
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2026.03.31. 08:39
간단 요약
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패키지솔루션 부문의 RF SiP, FC CSP 본업 성장과 FC BGA 가동률 상승이 핵심입니다.
올해 1분기 영업이익은 전년 대비 62% 증가한 2027억원으로 시장 기대치를 상회합니다.
이 기사는 3개 언론사의 보도를 교차 검증하여 작성되었습니다.
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다올투자증권은 31일 LG이노텍의 목표주가를 기존 34만원에서 38만5000원으로 13% 상향 조정하고, 투자의견 '매수'를 유지했습니다. 이는 패키지솔루션(기판) 부문의 성장 가속화와 수익성 개선이 예상되기 때문입니다. 김연미 다올투자증권 연구원은 기판 성장 속도를 감안할 때 여전히 밸류에이션 하단에 위치한다고 밝혔습니다.
LG이노텍의 올해 1분기 매출액은 5조5000억원, 영업이익은 2027억원으로 전망됩니다. 이는 전년 동기 대비 매출액 10%, 영업이익 62% 증가한 수치이며, 시장 기대치인 1750억원을 상회할 것으로 예상됩니다. 올해 전체 매출액은 23조8000억원, 영업이익은 9632억원으로 전년 대비 각각 9%, 45% 증가할 것으로 추정됩니다.
패키지솔루션 부문은 RF SiP, FC CSP 중심의 본업 성장과 FC BGA 가동률 상승, 비용 부담 완화로 이익 레버리지 구간에 진입했습니다. RF SiP는 북미 고객사의 RF 모듈 스펙 상향에 따라 공급 기회가 확대되며, CU Post 기반의 고부가가치 제품 중심으로 믹스 개선이 진행 중입니다. FC CSP는 모바일 AP에서 고성능 메모리용으로 다변화 중이며 연내 메모리 고객사를 추가 확보할 전망입니다.
그간 부진했던 FC BGA는 가동률 상승과 자산 감액 완료로 감가상각 부담이 완화되어 전년 동기 대비 적자가 대폭 개선될 것으로 보입니다. 광학솔루션 부문 또한 우호적인 환율 효과와 안정적인 물동량으로 견조한 이익 실현이 예상됩니다.
이 콘텐츠는 뉴스보이의 AI 저널리즘 엔진으로 생성 되었으며, 중립성과 사실성을 준수합니다. AI가 작성한 초안을 바탕으로 뉴스보이 에디터들이 최종검수하였습니다. (오류신고 : support@curved-road.com)
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