경제
AI 투자 1755조원 시대…삼성전자·SK하이닉스 반등 시점 도래
뉴스보이
2026.09.16. 14:38
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간단 요약
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AI 인프라 투자가 오히려 확대되면서 반도체 수요는 여전히 탄탄한 흐름을 보이고 있습니다.
메모리 공급 부족과 장기 계약 구조 덕분에 과거와 달리 안정적인 실적 방어가 가능합니다.
이 기사는 11개 언론사의 보도를 교차 검증하여 작성되었습니다.
이 기사는 11개 언론사의 보도를 교차 검증하여 작성되었습니다.
최근 다리오 아모데이 앤트로픽 최고경영자(CEO)를 비롯한 글로벌 AI 기업 수장들이 기술 발전 속도 조절을 언급하며 투자 둔화 우려가 커졌습니다. 하지만 김동원 KB증권 리서치본부장은 개별 모델 출시 지연을 AI 인프라 투자 사이클 둔화로 연결하는 것은 시기상조라고 진단했습니다.
실제 AI 인프라 투자는 오히려 확대되는 추세입니다. 9월 기준 2027년 미국 하이퍼스케일러의 AI 인프라 투자 전망치는 1조 3000억 달러(약 1755조 원)로, 기존 전망보다 늘었습니다. 메모리 수요 충족률은 60% 수준에 불과하고, 재고 수준은 10일치 미만으로 역사적 최저치를 기록하며 공급 부족이 심화하고 있습니다.
과거와 달리 실적 방어가 가능한 구조적 차이도 뚜렷합니다. 반도체 업체들은 전체 생산능력의 70%에 대해 구속력 있는 장기공급계약(LTA)을 체결했습니다. 이로 인해 수요 우려가 불거질 때마다 가격과 실적이 함께 흔들렸던 과거 사이클과는 다른 흐름을 보일 것으로 예상됩니다.
KB증권은 주가와 펀더멘털 간 괴리가 커진 현 시점을 반등을 준비할 구간으로 보고 삼성전자와 SK하이닉스를 최선호주로 제시했습니다. 다만 최근 국내 증시 하락에는 AI 우려 외에도 국제유가 상승과 미국 국채금리 급등 등 거시경제 변수가 복합적으로 작용했다는 분석입니다.
이 콘텐츠는 뉴스보이의 AI 저널리즘 엔진으로 생성 되었으며, 중립성과 사실성을 준수합니다. AI가 작성한 초안을 바탕으로 뉴스보이 에디터들이 최종검수하였습니다. (오류신고 : support@curved-road.com)
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