경제
LG에너지솔루션, 3분기 깜짝 실적에도 증권가 목표주가 하향 조정
뉴스보이
2026.11.04. 14:28
뉴스보이
2026.11.04. 14:28
간단 요약
간단 요약
LG에너지솔루션은 3분기 7,560억 원의 영업이익을 기록하며 시장 예상치를 크게 상회했습니다.
하지만 ESS 사업의 수익성 개선 지연과 오버행 리스크 등으로 증권사들은 목표주가를 잇달아 낮췄습니다.
이 기사는 3개 언론사의 보도를 교차 검증하여 작성되었습니다.
이 기사는 3개 언론사의 보도를 교차 검증하여 작성되었습니다.
LG에너지솔루션이 올해 3분기 시장 예상치인 3,264억 원을 두 배 이상 웃도는 7,560억 원의 영업이익을 기록했습니다. 이는 전년 동기 대비 26%, 전분기 대비 567% 증가한 수치입니다. 다만 이번 실적 호조는 미국 첨단제조생산세액공제(AMPC) 확대와 일회성 보상금 효과가 크게 작용했다는 평가가 지배적이며, 이를 본원적인 수익성 개선으로 보기에는 한계가 있다는 지적이 나옵니다.
실적 발표 이후 증권가에서는 목표주가 하향 조정이 이어지고 있습니다. 대신증권은 북미 배터리 출하량과 소형전지 수익성 전망을 반영해 목표주가를 53만 원에서 50만 원으로 낮췄고, NH투자증권은 기존 55만 원에서 48만 원으로 13% 하향 조정했습니다. 반면 키움증권은 투자의견 매수와 목표주가 50만 원을 유지하며 증권사별로 엇갈린 시각을 보였습니다.
향후 주가 회복의 핵심 열쇠는 ESS 사업의 수익성 개선입니다. 현재 북미 ESS 수주잔고는 160GWh에 달하며, 내년 영업이익은 올해의 3배 이상인 3조 6,261억 원에 이를 것이라는 긍정적인 전망도 나옵니다. 다만 모회사의 PRS 계약에 따른 오버행 리스크와 ESS 사업의 흑자전환 시점에 대한 불확실성이 여전히 주가 상승을 제한하는 요인으로 꼽힙니다.
